Родился в деревне Лизуново Александровского уезда Владимирской губернии. Окончил Редакционно-издательский институт и сценарный факультет ВГИКа. Работал сельским учителем, участвовал в Великой Отечественной войне. В 1930 г. была опубликована первая повесть Мусатова – «Шанхайка» – о трудной судьбе мальчика из крестьянской семьи. Основной темой его произведений была жизнь сельской молодежи, проблемы школы, участие детей в общественной жизни. Наибольшую известность получила повесть «Стожары», награжденная в 1950 г. Государственной премией СССР.